PSD3新规与Payment Passkeys：2026虚拟卡认证方式的真正变化

2026-09 立法状态更新

PSD3 与 PSR 不是已经生效的 2025 年法律。欧盟机构的政治协议与 2026 年公开的妥协文本，均不等于已在《欧盟官方公报》发布并适用的法。现阶段仍应按 PSD2、当地已生效规则以及各发卡行/收单行的现行政策操作。

对虚拟卡用户的实际含义

Passkeys、3DS、tokenization 和支付认证是技术与商业部署，不是 PSD3 已强制的统一功能。某平台是否支持取决于发卡行、钱包、地区和商户；不要把预测的 PSD3 时间表当作现行义务或支付成功保证。

结论

本文保留为政策观察，删除“2025 年已通过/已生效”、统一欧盟审批、已收紧 SCA 豁免、固定资本金及以 VAMP 直接推导发卡拒付的表述。应在官方公报发布后再确认最终适用日期与技术标准。