虚拟信用卡的两条红线：FomePay被央行点名与上海2亿元大案复盘

来源：人民银行江津分行《非法支付活动典型案例》（经移动支付网报道）https://www.mpaypass.com.cn/news/202609/08174029.html ；上海市公安局2026年8月27日新闻发布会通报（东方网、央视新闻报道）。本文为公开信息复盘，不构成法律意见。

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两起案件的时间线

2026年7月，中国人民银行江津分行在《非法支付活动典型案例》中披露：某"C公司"运营的FomePay虚拟信用卡平台，涉嫌无证从事跨境支付业务。平台官网宣传持有美国MSB金融牌照和香港MSO牌照，境内个人仅凭手机号和验证码即可注册，最低充值32美元并提供持卡人英文姓名后即可开立Visa/Mastercard虚拟信用卡。平台提供收款二维码，用户用微信或支付宝扫码付款充值，资金先以一笔普通消费交易的形式转入C公司账户，再由C公司通过支付机构渠道转移至境外。

值得注意的时间差：FomePay实际早在2024年7月至8月已停止运营、用户资金受损（本站当时已将其标记为停运并保留警示条目），官网至今无法访问。2026年的央行披露是对既有案件的监管定性公开，而非新发生的执法行动。

第二起更为严重。2026年1月上海公安经侦部门发现某网络平台面向境内用户提供虚拟货币充值、多币种跨境兑换、虚拟信用卡发行等服务；7月收网，8月27日通报：李某等人成立科技公司，搭建"资金跨境汇兑"与"虚拟信用卡发行结算"两个相互配合的平台。前者在境外收取客户虚拟货币，兑换成外币形成资金池，再编造跨境结算事由完成资金流转；后者与多家虚拟卡运营商合作发卡，客户用虚拟信用卡日常消费，还款时用虚拟货币结算，平台在境外把收到的虚拟货币兑换成外币再与卡组织侧结算。平台内部形成闭环，客户无需对接外部币商。9人被抓，其中5人因涉嫌非法经营罪被检察机关批准逮捕，涉案金额2亿余元。

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监管真正打击的是什么

把两案放在一起看，监管的指向非常清晰：不是虚拟信用卡这个产品本身，而是卡背后的资金链条。一张由境外持牌机构发行的Visa/Mastercard虚拟卡，与实体信用卡没有本质区别；中国企业用它付广告费、买云服务器、订阅SaaS，是正常商业需求。执法机关穿透的是两条红线：

红线一：平台自营人民币充值通道

用户表面买的是美元VCC，实际付进的是人民币：平台自己提供微信、支付宝收款码，收到人民币后按内部汇率给用户加美元余额，再通过支付机构渠道把资金转往境外。这个结构里"人民币谁收的、汇率谁定的、境内外资金怎么对应"全部由平台完成，产品名叫充值，底层已经是跨境支付甚至换汇。FomePay案正属此类，监管结论是"涉嫌无证从事跨境支付业务"。

红线二：以虚拟货币为媒介的变相换汇

上海案更进一步：平台收人民币或虚拟货币，通过境内外资金池对敲、虚拟货币境外抛售等方式完成人民币与外币的价值转换。最高检与国家外汇管理局此前发布的涉外汇典型案例已明确：以虚拟货币为媒介实现人民币与外汇之间的价值转换并从中获利的，可评价为变相买卖外汇，情节严重构成非法经营罪。此外需要提醒：按2026年2月人民银行等八部门联合通知，境内所有虚拟货币相关业务活动均属非法金融活动，"支持USDT充值"本身就意味着该平台不在境内合规框架内。

境外牌照不能覆盖境内人民币业务

FomePay案例最直接的行业教训：平台宣传的美国MSB、香港MSO牌照，解决的是相应司法辖区内能否开展特定业务的问题；一旦业务进入中国境内收人民币、归集用户资金、接受支付指令并跨境转移资金，就要单独面对中国支付监管和外汇监管。境外牌照不是境内展业的护身符。

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用户视角：选平台时的风险信号

• 平台自营微信/支付宝收款码充值：这正是FomePay案认定的资金结构，是当前最高危的信号。用卡时绑定支付宝/微信消费与平台自营人民币充值是两回事，后者才是红线。
• 手机号+验证码即可开户、零KYC：合规的跨境支付需要实名与换汇报备，完全无KYC的平台要么不在合规框架内，要么随时可能消失。
• 把"支持人民币直充"当卖点宣传的平台：案件披露后，这类宣传本身就是风险提示而非优势，应重新评估。
• 只收USDT、注册主体境外的平台：结构上避开了人民币通道红线，但境内虚拟货币业务本身违法，平台跑路时无任何追偿渠道，FomePay用户余额至今无法追回就是先例。
• 余额纪律：任何虚拟卡平台都按"随时可能消失"对待，卡内只留短期消费所需金额。

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本站的处理与立场

FomePay条目自停运之日起保持inactive并置顶警示，本次已补充央行披露细节。同时提醒：虚拟信用卡作为工具本身中性，持牌发卡、合规充值的平台依然可用；但"人民币直充"类平台在两案披露后的监管风险已实质性上升，本站后续收录与复核会把资金链结构作为独立风险评估维度，而不是仅看费率与开卡便利性。